bmwkraftur.is

Getum flest kennt sjálfum okkur um..

Skv. gengisþróun á Landsbankanum hefur japanska yenið hækkað um
37% síðasta mánuðinn og svissneskur franki um 30,62%
Hægt að skoða þetta hér
http://www.landsbanki.is/markadir/gengi ... gisthroun/

Þetta eru þær myntir sem flestir hafa mælt með síðasta árið,
þetta þýðir að áhvílandi lán upp á 4,4 mkr. á RR Sport er komið í tæpar
6,1 m.kr.

I h8 to say I told you so....

Margir spyrja sig þessa dagana hverjir séu að selja íslenskar krónur og stuðla þannig að falli hennar? Er málið að verið sé að fella krónuna eða er þetta eðlileg þróun?

Gróflega áætlað hefur vaxtamunurinn s.l. 9 ár verið nálægt 7% sem þýðir t.d. að við höfum greitt útlendingum að jafnaði um 7% hærri vexti en þeim býðst í viðskiptalöndum okkar. Þetta nemur um 84% uppsöfnuðum mun. Gjaldeyris- og vaxtajöfnuður (e. fx and interest rate parety) segir okkur að gjaldmiðillinn ætti að gefa samsvarandi mikið eftir – eða 84%.

Meðalgildi vísitölunnar á þessu tímabili hefur verið 120 og samkvæmt þessu ætti gengisvísitalan að vera í 220 til að vega upp á móti miklum vaxtamun undanfarinna ára! Gengisvístalan er í 142 þannig að hún er enn langt frá 220. Economist endar flestar greinar sínar um hávaxtamyntviðskipti (e. carry trade) með því að segja að forsendur slíkra viðskipta ættu ekki að vera fyrir hendi og hljóta því að leiðréttast á endanum. Ef Economist hefur rétt fyrir sér sem og klassísk hagfræði þá gætum við verið að horfa á upphaf lækkunar.

Ef við snúum dæminum við þá hefði það átt að vera stórfrétt og hringja háværum viðvörunarbjöllum að hagur heillar þjóðar batnaði við það eitt að auka skuldir og fá lán hjá útlendingum? Það þótti hins vegar ekki frétt enda voru allir sælir og glaðir en var þetta ekki of gott til að vera satt? Of sterk króna kom til vegna tilflutnings lána, aukinnar lántöku erlendis og komu spákaupmanna og það er bein afleiðing peningamálastefnu Seðlabankans.

Það gagnast lítið nú að benda á aðra og reyna að finna einhverja blóraböggla. Nú er leiðrétting í gangi og upphæðirnar sem leiðrétta krónuna eru slíkar að einstakir bankar geta ekki haft mikil áhrif á þetta flæði. Staðan í “jöklabréfum” er 500 milljarðar, skuldir umfram eignir erlendis um 1.500 milljarðar. Þetta er háar tölur fyrir lítið hagkerfi. Hátt vaxtastig leiðréttist með gjaldfellingu gjaldmiðilsins segir klassísk hagfræði, undir það tekur Economist og ástæðurnar í takt við séríslenskar aðstæður eru útskýrðar í grein okkar Kára frá 2001.

Heildarlán heimilanna í erlendri mynt standa nú í 57 milljörðum króna og heildarstaða útistandandi jöklabréfa er um 500 milljarðar. Síðari talan hefur jafnmikil áhrif á gjaldeyrismarkað hér, samkvæmt útreikningum Jóns Helga og Kára, og 2,6 milljónir tonna af útfluttum þorski, sem mun samsvara um 17 ára þorskveiði miðað við leyfðar veiðar á yfirstandandi fiskveiðiári.

En þar sem styrking krónunnar er ekki tilkomin vegna aukins útflutnings heldur lántöku þá er niðurstaða fjármálasérfræðinganna að innistæðulausar krónur ollu góðærinu og nú séu skuldadagar að renna upp með minnkandi virði krónunnar.

Ég er með íbúðalán í íslenskum krónum sem hefur hækkað um tvær milljónir á tveimur árum vegna verðtryggingar.

Þessar tvær milljónir eru ekkert að fara, heldur koma til með að safna vöxtum um komandi ár með tilheyrandi kostnaði fyrir mig og mína fjölskyldu. Og það á bara eftir að bætast við þær.

Það sem myndi minnka eftirspurn eftir erlendu fjármagni væri afnám þessarar fáránlegu verðtryggingar sem er ekkert annað en rányrkja af verstu sort.

Með lán í erlendri mynt getur maður alltaf beðið og vonað að krónan jafni sig - tekið smá áhættu. Ef maður þolir tímabundnar sveiflur (nokkra mánuði, jafnvel ár), þá borgar það sig alltaf að vera með lægri vexti og óverðtryggð lán. Þá er ég að tala um íbúðalán til margra ára. Ég skil vel að langtíma sveiflur fari ekki vel í bílalánin.

Áhætta er ástand sem getur farið á hvorn veginn sem er.
Það er enginn áhætta með verðtryggingu. Maður er alltaf í djúpum skít - allir vita það og enginn gerir neitt í því og þessi gagnslausu jakkaföt sem gaspra á þingi gera ekki nokkurn skapaðan hlut.

Það sem ég er að spá í að gera ef evran heldur sér áfram í núverandi stöðu....

Er það málið?

En af hverju þá ekki bara setja þetta á gjaldeyrisreikning (held að það séu hefðbundnir debet vextir á honum + þú hangir í hækkun evrunnar) ef krónan lækkar enn frekar.

En þeir sem eru í ,,góðri stöðu" í dag varðandi lán. Ekkert bílalán, rock solid fasteignalán frá gamla góða Íbúðalánasjóði frá 2003 en með slatta lausafé inn á banka.

Hvað gera þeir?

Á maður að láta peninganna rýrna inni í banka? Eða á maður að hoppa um borð í evrulestina? Betra er seint en aldrei?

Buy low - sell high

Evran er núna á all-time high... og meirasegja seðlabanki evrópu er að reyna gera hvað sem þeir geta svo að evran lækki gagnvart dollaranum.

Það væri gaman að fá að lesa fréttina ef það er mögulegt að skanna hana.

Ég man vel eftir því þegar blöðin voru í hverri viku með 1-4 síður fullar af nauðungaruppboðum á bílum og íbúðum en það hefur verið um þetta leiti og fram til svona 1990 kannski.

Margt ungt fólk hefur ekki hugmynd um að staðan hafi einu sinni verið slík.